等权重指数与市值额外的指数的对比地辨析
来自某处上海和深圳300 的指示器
音阶典型:专业音阶
论文作者:西安鼎晖
学 号:20141810545
培育专科教导:银行家的职业专科教导
专业名声:银行家的职业硕士
正好指导者:颜玉军 兼职教授
2016 年5 月
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A Comparison Study on the
Performance of Equal-weighted Index
and Cap-weighted Index
——Evidence from CSI300
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论文创造性陈说
我慎重体现:论文在内,我在教练机的正好下。,
孤独详述成果。不计文本中先前提到的援用
外,本文除少许宁静颁布或组成的人事栏小题大做。
果。人事栏和个人对秩序发展作出重要贡献,均已
在文本中有自明的用垂饰安装。我完整认识,这人体现的法律责任在此际。
人类接受报价。
特意地体现
论文作者签署: 年 月 日
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音阶论文著作权应用代理人
我完整默认本国秩序贸易大学的个人。、保管、使用音阶论文
的有规律的,意见相合以下:如教导请求在内音阶论文的印刷
本与电子版;教导有权保存论文的印刷和电子版本。,并采
用凹版印刷、缩印、扫描、经过量化或宁静媒质保管论文;教导有权注意到。
书目检索与全文全文读书;教导有
向国家的有关部门或许机构在内提出的感兴趣的事 教导可以逮捕来
用凹版印刷、缩印或许其它方式有理使用音阶论文,仍然论文的
将心甘情愿的编入互相牵连数据库停止检索。;保密能力论文在解密后服从这一有规律的。
定。
论文作者签署: 年 月 日
指导者署名: 年 月 日
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摘 要
本文率先归纳了等权重指数在超额进项的二元示例,用眼的地解说在市场上出售某物
在有噪声的情境下,市值额外的结成的进项率在进项牵连气象,它的体现不如比得上的感兴趣的事。
重结成。其次,冠词仿造Hsu。 (2006 )的方式,等权重结成的功能优于在市场上出售某物花费ADDI
分量准则弥补绝对的的算学检定。
在游行示威辨析切断,率先,以上海深圳300指数为例。,将等权重指数与市值额外的指数
工业股本权益调解的对比地辨析,一下子看到等权重指数与市值额外的指数的权重同行几乎
异体同形,体重更衣癖好根本异体同形。,又,工业股本权益散布的集合度和咱们的使均衡
体重不同;其次,运用Plyakha 、Uppal和Vilkov (2012 )的方式,来自某处上海和深圳300
指数选择股本权益的成份股证实相当权重PoTF,10年期按月的进项率
行测算,详述一下子看到,具有异体同形权重的投入结成具有超额进项。;最不可能的,本文将收益全体数量。
零碎效益与α效益腐烂,从这两个方面,根究了等重超额进项。
源。运用Fama-French三代理人停止回归的果实显示在市场上出售某物风险代理人和鱼鳞代理人有助于

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